有个农夫进城卖驴和山羊。为避免自己的山羊被偷，他在山羊脖子上系了个铃铛。

  到了城里以后，一个小偷趁农夫不注意的时候，悄悄把山羊脖子上的铃铛解开，系在驴的尾巴上,然后就把山羊牵走了。农夫一回头，发现了自己的山羊不见了，就满世界开始找他的羊。

  这时第二个小偷走过来，告诉农夫:我好像看见你的山羊被人牵去城郊的小树林里了。你现在快去追，或许还来得及。农夫很感激小偷给他的信息，可是牵着驴子去追山羊很不方便。于是农夫恳请第二个小偷帮他牵着驴子，自己往小树林跑去。这样，第二个小偷又把驴子给顺走了。

  农夫在小树林跑了一圈，没找到自己的山羊，回来发现驴子也不见了。于是他懊恼的坐在河边。这时他发现身边有另外一个人在那里哭泣。农夫就问他:你为什么哭呀? 那位哥们说:人家让我送一袋黄金去城里。我太累了，就在河边打了个盹。结果不小心就把那袋黄金踢到水里去了。呜呜鸣。其实那哥们是第三个小偷。

  农夫问他为啥不下水把黄金捞上来。小偷说: 我不会游泳啊。如果谁能帮我把黄金捞上来，我就分给他一半。

  农夫一听，心里窃喜，心想虽然自己丢了山羊和驴子，但能够赚到半袋子黄金，这些损失可忽略不计。于是他脱光了自己的衣服，噗通一声跳进河里捞黄金。结果捞了半天，什么也没找到。等他出水的时候，发现了自己的衣服也被偷走了 。

  大意:对自己的炒股能力极度自信。感觉自己看过两本书，或者以前炒股时赚过一些钱，就是“巴菲特第二”。无知者无畏，说的就是这样的股民。

  在这方面有很多相关的研究，有兴趣的朋友请百度/谷歌搜索:伍治坚+过度自信。

  轻信:从某个朋友口里得来一些“小道消息”，告诉你千万别告诉别人。把这样的消息奉若至宝，不多加思考就大举买入。看到一些券商分析报告推荐“强烈买入”，不多动动脑筋就直接在交易软件里下单。中国股市中，从来都不缺“轻信 的投资者。

  贫婪:追涨杀跌，几乎是大部分散户投资者的通病。赚了5%，还想着再赚10%。看到股票市场长了，跟进去买一点。股票市场涨的越多，越是把更多的钱扔进去。

  希望你们可以牢记这三个股民最容易跌入的行为习惯陷阱，提升个人的理性投资能力。

  大单买入是指在某一时段里，盘面出现较大的买入成交单，但股价不涨或小涨，出现量价失衡现象。大单买入与大单压盘同步，有时出现连续性的大单买入。在卖一位置出现大单压盘，同时出现连续性的单向大单买入现象，但股价却变化不大，此时应根据股价所处的位置高低进行研判，若在低位出现这样一种情况，大多是庄家压盘诱空，属于大单吸货行为。

  大单买入的目的就是为了操纵股价、诱导市场，在股票处于不同价区时，其作用也不相同。当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现压单时，往往预示着庄家有做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现大单压盘的同时，又出现持续性的大单买入，而股价不跌也不涨（或小涨），则庄家压盘吸货的可能性偏大，这往往是大幅涨升的先兆。当股价升幅较大且处于高价区时，盘中出现压单，但走势却是价平量增，此时要留神庄家高位出货；若此时大单压盘较多，同时又伴随大单买入，而股价变化不大，则往往预示顶部即将出现，股价将要下跌。此时主要有以下几种盘面现象。

  （1）连续单向大单买入。这种现象显然非中小投资者所为，而庄家也不会如此轻易买卖股票而滥用自己的钱。通常有两种盘面现象：一是压单不大，但在成交明细栏中却有持续的大单买入成交，股价小涨或不涨，即隐性买盘，一般多为庄家对敲所致，后市股价仍有反复；二是压单较大，同时出现持续大单买入，股价变化不大，多是庄家积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为庄家逐步增仓所致。

  （2）大单扫盘。在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，股价出现持续上涨。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示庄家正大举进场建仓，或股价即将启动行情，是投资者跟进的绝好时机。

  （3）隐性买卖盘。在买卖成交中，有的价位并未在委买、委卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了大单，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为庄家拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘。一般来说，在上有大单压盘时，而出现大量隐性主动性买盘（特别是大手笔），此时股价变化不大，则是大幅上涨的先兆。在下有大单托盘时，而出现大量隐性主动性卖盘，此时股价变化不大，则往往是庄家出货的迹象。

  （4）低迷期的大单买入。当市场长期低迷时，某日盘面异动，卖盘上挂出巨大抛单，而买单则比较少，此时如果有资金进场，将挂在卖档的压单吃掉，可视为是庄家建仓动作。当然，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码，庄家在造量吸引注意。大牛股在启动前就时常出现这样的一种情况。

  （5）盘整时的大单买入。在平稳的运行过程中，突然被盘中出现的大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起，或者股价被突然出现的大买单拉升，然后又快速归位。这表明有庄家在其中试盘，庄家向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果一段时间总收下影线，则向上拉升的可能性大，反之出逃的可能性大。

  （6）下跌后的大单买入。股价经过连续下跌后，在盘中出现持续的大单买入，这是绝对的护盘动作，但这不意味着该股后市止跌了。因为股价靠护是护不住的，最好的防守是进攻，庄家护盘说明其实力欠缺或情境欠佳，否则可以推升股价。此时，股价往往还有下降空间，但投资者可留意该股，因为庄家已经不让股价下跌了。一旦市场转强的话，这种股票往往一鸣惊人。

  （7）无征兆的大单。一般无征兆的大单多为庄家对股价运行状态实施干预所致。如果是连续大单个股，现行运作状态有可能被改变。如不连续也不排除是资金大的个人大户或小机构所为，其研判实际意义不大。如果股价处于低位，买单盘口中出现层层大买单，而卖单盘口只有零星小单，但突然盘中不时出现大单炸掉下方买单，然后又快速扫光上方抛单，此时可视其为吸货震仓。

  所谓大单是指某一时段里委比（委比是衡量某一时段内买卖盘相对强度的指标，其取值-100%到+100%，+100%表示全部的委托均为买单，即涨停板时只有买单而无卖单委托，而跌停时为-100%。委比为0时，表示买入托单与卖出压单相等。委买手数为所有个股委托买入档的总数量，而委卖手数为所有个股委托卖出档的总数量）出现严重偏离，甚至达到极限值（-100%或+100%）。

  压盘是指某一时段里委卖量大大超过委买量，实际买入成交单不大，显示卖盘强而买盘弱，股价难有起色。一般来说，大单压盘只说明买入和卖出意愿的不平衡程度，并不能反映股票的活跃程度。活跃程度还是要看股票的换手率，且压单是随时变化的。委卖量远远大于委买量，委比值达到-73.68%，显示盘中卖压较重，空头气势强，市道较弱，容易引发抛盘出现，庄家顺利吸纳筹码。

  （1）大单委托卖出。股价上冲几个价位后，庄家故意在卖盘上挂出不能成交的大卖单，从而吓唬跟风盘以显示抛盘汹涌。同时压制股份上涨，然后用少量筹码向下压价，使投资者错误地认为庄家在出货，而将手中的筹码打低几个价位抛售，这时庄家可以从容进行收集。当在这一价位没有了卖盘之后，再改挂高一点的价位继续收集。这笔挂单通常是几百手甚至几千手的，而且是庄家故意挂在盘面上，但一般不会挂留太久，否则极有可能被其他大户抢去。

  一般情况下，庄家总会在卖盘处（特别是卖三处）挂一些相对大一点的卖单，让短线客看不到股价上升的希望，然后庄家的买盘会不断地将卖二、卖一处的抛单卷走。如果庄家非常有耐心，最终就会出现连续多日股价难升，但买盘不断卷走筹码的情况。大盘趋势稳定时，股价会走平台，大盘走势疲态时，庄家压盘会导致股价走下降趋势。如果庄家性情急躁就会采用拉高扫盘的吸筹手段，但扫完卖盘后，会择机再将股价打回原形或更低的位置，即使有一些浮动亏损也在所不惜。

  在低迷状况中，某日股价有所异动，在卖盘上挂出巨大抛单，买单却比较少，此时如果有资金进场将挂在卖档的压单吃掉，可视为是庄家建仓动作。注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家利用自己的筹码吸引投资者注意。此时，持续出现卖单挂出便被吃掉的情况，可反映出庄家的实力。

  投资者要注意，如果想介入，千万不要跟风对着卖盘买进，待到大抛单不见了，在股价回调时再介入，避免当日追高被套。庄家有时卖单挂出大单，也旨在吓走持股者，但在低位出现上述情况，介入一般风险不大，庄家向上拉升意图明显，短线有被浅套可能，但最终将会有所收益。与此相反，如果在个股被炒高之后，盘中常见巨大抛单，而买盘不济，此时便要注意风险了，一般此时退出，可有效地避险。

  （2）大单压盘的目的。在实盘操作中，经常遇到一只基本面良好的股票，股价也不算高，大盘环境也比较强势，但股价就是不温不火，不怎么涨也不怎么跌，不时地在卖档出现大单压盘。这通常是庄家吸货所致，或者根本没有庄家在里面（这种情况非常少见）。大单压盘具有拦截、阻止、恐吓、打压等作用，目的是给上涨的股价降温，总的来说有诱空之意。有时庄家仓位过重，或拉升资金不足，或进行高抛低吸，减掉部分仓位也是庄家的用意。大单压盘的主要目的如下。

  一是当股价处于低位时，大单压盘一方面是诱空建仓，另一方面说明建仓结束，庄家故意挂单测试市场跟风情况，然后决定下一步坐庄计划。

  二是当股价处于拉升过程中，大单压盘一方面是控制上涨节奏，放缓上涨速度，另一方面诱空洗盘，提高持仓成本，加强对筹码的锁定，为后期拉升提供方便。

  六是庄家攻守兼备的操作方式，特别是在比较重要的技术位置附近，利用大单压盘达到建仓效果。

  （3）大单压盘的盘面现象。大单压盘在分时图中的表现，现象一：压了撤，撤了压，反复多次进行，让散户受不了而离场；现象二：在卖一位置堆放大单，长时间不动，让极小的买单蚕食；现象三：在卖一位置挂出大单后，在很短的时间里被大买单吃掉，股价小幅上冲后再次回落到该位置附近，同样出现大单压盘现象，最终当天股价没有上涨。

  引起大单压盘的原因大致有：庄家耐心吸货、遇到大户抛盘、几个庄家内讧、庄家实力弱小等。庄家大多会选择大盘强势、板块上涨或散户买盘积极时，进行大单压盘吸货。经过大单压盘后，场内浮动筹码就会出现不安分的情绪。随后如果庄家再将股价拉高或打压几个价位，浮动筹码就会纷纷倾巢而出，这样庄家就可以达到吸货或洗盘的目的。

  大单卖出是指在某一时段里，盘面出现较大的卖出成交单，但股价不跌或小跌，出现量价失衡现象。大单卖出与大单托盘同步，有时出现连续性的大单卖出。在买一位置出现大单托盘，同时出现连续性的单向大单卖出现象，但股价却变化不大。此时应根据股价所处的位置高低进行研判，若在低位出现这种情况，大多是庄家通过大单卖出进行诱空，属于大单吸货行为。

  当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现托单时，往往预示着庄家有做多意图，可考虑介入跟庄追势；若出现大单托盘的同时，又出现持续性的大单卖出，而股价却变化不大，则庄家托盘吸货的可能性较大，往往是大市见底的先兆。当股价升幅已大且处于高价区时，盘中出现托单，但走势却是价平量增，此时要留神庄家诱多出货；若此时大单托盘较多，同时又伴随大单卖出，而股价却变化不大，则往往预示顶部即将出现，股价将要下跌。主要有以下几种盘面现象。

  （1）连续单向大单卖出。这种情况一般有两种盘面现象：一是托单不大，但在成交明细栏中却有持续的大单卖出成交，股价小跌或不跌，一般多为庄家对敲所致，具有诱空意义；二是托单较大，同时出现持续大单卖出，但股价却变化不大，多是庄家制造虚假的成交量，以期引起市场的注意，在低位时多为诱空，在高位时多为诱多。

  （2）大单砸盘。在买档出现大单托盘，同时出现大单卖出，将托单一一砸掉，然后在下一个价位再次托盘，再次被砸盘。这种现象出现在低位时，托单是为了吸货，砸盘是为了诱空；在涨幅不大的中位，托单是为了换手，砸盘是为了洗盘整理；在涨幅较大的高位，托单为护盘之意，砸盘为庄家大举出货行为。因此托单与砸盘并举，具有双重意义。投资者在分析这种盘面时不可以重此轻彼，否则容易失误。

  （3）低迷期的大单卖出。当市场长期低迷时，某日盘面异动，买盘上挂出巨大托单，而同时出现大单卖出。当股价上涨一个价位后，再次出现大单托盘，不断将股价推高。这种情况大多出现建仓末期，后市可能出现两种现象：一是股价突破底部区域，直接进入拉高阶段；二是小幅上涨后回落，属于试盘行为。

  （4）盘整时的大单卖出。在平稳的运行过程中，突然被盘中出现的大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起，或者股价被突然出现的大买单拉升然后又快速归位。这表明有庄家在其中试盘或建仓，庄家向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。

  （5）下跌后的大单卖出。股价经过连续下跌一段时间后，在盘中出现持续的大单卖出。这是典型的诱空动作，庄家利用散户对前期股价下跌走势而心有余悸时，继续制造恐慌盘面，诱导散户低位割肉离场。但这不意味着该股后市止跌回升，因为股价需要一段时间恢复上涨元气，所以有一个筑底整理过程。

  托盘是指某一时段里委买量大大超过委卖量，实际卖出成交单不大，显示买盘强而卖盘弱，股价难以下跌。如果在买档位置长时间挂有大买单，这个买档的数量要比其他位置的卖单加起来还要大，就属于明显的大单托盘。而大单托盘的目的在熊市里是给该股场内散户信心，股价一旦出现松动，散户信心不强的时候，堆出大单托盘，以起到稳定军心的作用。

  很多投资者认为，买入位置出现明显有大单是庄家有意的护盘行为，因而坚定地持股不动。而在牛市里，当买入大单出现时，会刺激原本正在关注该股而犹豫是否买入的人怕买不到股票，而诱使更多的人争相买入。通常大单托盘也只是反映买入和卖出意愿的不平衡程度，并不能反映股票的活跃程度。活跃程度还是要看股票的换手率，且托单是随时变化的。委买量远远大于委卖量，委比值达到+75.89%，显示盘中买气强盛。这种情况若出现在牛市初期，预示股价将要启动；若发生在大面积上涨后的高位，疑似庄家出货行为，应谨慎操作。

  （1）大单托盘。在买档中，如果买方比卖方有明显的数量优势，那么关注这只股票的投资者会认为该股的托单力量比较强大，更倾向于看多。股价先下行几个价位后，庄家在买档垫上大单，然后打出一大笔一大笔的卖单，将买盘逐步消掉。然后，在稍低一点的价位同样垫上大单，再打出大笔抛单。如此反复，让投资者误以为庄家出货而出局。但应注意，这种情况下股价不一定能马上企稳回升，因为在股价下跌过程中，光靠庄家护盘是护不住的，一般股价还会有小幅下跌空间。这时应密切关注此股，一旦市场转强就会有不错的表现。

  如果一天内偶尔出现大单托盘，那么这有很大的可能是其他大户所为。如果盘口连续性出现大单托盘，那可以断定这是庄家刻意操纵股价的行为。

  （2）大单托盘的目的。在实盘操作中，经常遇到有的股票在盘中出现大单托盘，但股价变化似乎不大，这到底是怎么回事呢？大单托盘具有拦截、阻止、震慑、拉抬等作用，一般出现在股价上涨初期突破区和上涨中期洗盘区，止、震慑、拉抬等作用，一般出现在股价上涨初期突破区和上涨中期洗盘区，此现象在个股不同阶段和不同市况下也有不同的意义。对庄家来说，大单托盘一般有四个作用。

  第一，在个股处于阶段性下跌时，这种大单托盘通常是庄家为减少抛压而制造的短线诱多行为。

  第二，在个股处于阶段性上涨阶段时，买档中如果常常会出现连续的大单托盘，这通常是庄家为吸引散户跟风，以减轻上升阻力的行为。

  第三，在大盘整体趋势向坏时，个股买档中的大单托盘，通常是庄家为减少抛压而作出的护盘行为。

  第四，股价高位出现大单托盘，这要仔细分析。一般用意有两个：一是部分出货；二是洗掉老散户，吸引新散户，通过提高散户的成本，进一步锁定筹码。多数情况下，股价高位出现大单托盘，属于骗线行为。在高位如果量能散乱，那就要特别谨慎了。此时庄家往往通过单笔或几笔大单拉升股价，以吸引散户跟风，进而达到暗中出货的目的。从投机行为来看，股价后市不放量突破盘整中枢没必要参与，当然放量跌破盘整中枢则要出局。

  （3）大单托盘的盘面现象。大单托盘在分时图中的表现，现象一：在低位撤单后再托单，反复多次进行，股价变化不大，多为庄家吸货动作，散户在迷茫中离场；现象二：在买档位置堆放大单，长时间不动，少量卖单抛出，多为庄家吸货行为；现象三：在买档位置挂出大单后，在很短的时间里被大卖单打掉，股价小幅下跌后再次回升到该位置附近，同样出现大单托盘现象，最终当天股价没有下跌；现象四：在买档位置挂出大单，同时出现大单抛盘，如果股价没有下跌，多为庄家吸货行为，如果股价出现下跌走势，多为庄家诱多出货行为。

  庄家大多会选择大盘弱势、板块下跌或散户抛压较大时，进行大单托盘吸货。经过持续性的大单托盘后，市场出现分歧，盘面出现异常波动，这样庄家便顺利得逞。

  交易不是勤劳致富，它不是需要每时每刻都必须做的。许多不很成熟的交易者多完了就空，空完了就多，仿佛一闲下来，就失去了做交易的滋味，并且他们确实也闲 不下来-----只要他的帐户上还有点资金；他们只要看到市场的点滴风吹草动，就忙不跌地按照自己的臆想毫无章法地进场操作。炒单可以，但你必须有自己的 模式，有成熟的盘感，有自己的原则，有自己的纪律，最好还要手续费不要太高。但我建议，除了部分有多年交易经验的经纪人为给自己赚点手续费以外，其余的交 易者最好能选择更好的操作模式。

  另外，趋势交易者的出入局点也很关键，并不是趋势中随便什么位置都可以进场或者获利出局的，对行情的评估和判别以及驾驭行情的节奏是一门学问，你如果在交 易中经常地咨询别人怎么样看待市场，或者对自己的持仓始终惴惴不安，或者不断地踏错市场的节拍，那么我可以很清楚地断定，你还必须在这些基本功上再做研究！

  关于资金管理的话题，可能已是老生常谈了，但在操作中，真正能不折不扣地按照自己固有的纪律与原则执行的交易者，为数应该不会太多。事实上，爆仓的人几乎 都知道重仓对赌的风险所在，但到了交易操作时，那种贪婪的恨不能把自己的身家性命全部押上，来搏去偶尔的侥幸大赚！这种心理源于人性的贪婪，源于那种 惟恐失去机会、惟恐赚钱不能够达到最大的限度的贪欲！朋友们，如果当你不幸把重仓对赌养成习惯，我真的很为你担心，因为等待你的投机命运的最终结局，可能已 不会是你最初幻想中的模样！那我们谁也不情愿的噩梦可能已悄然来临！

  对资金管理的理解，只可以通过你本人刻骨铭心的伤痛与失败来不断获得，别人的说教代替不了这个过程！

  大凡进场操作的交易者，大都是受到利益的驱使，在面对花花绿绿的盘面、面对价格涨跌的诱惑和面对资金的盈亏得失时，没有情绪上的波动，那几乎是不可能的事 情。交易决定经常会受到诸如恐惧、希望、贪婪、愤怒和后悔等常见情绪的影响，使交易者失去理智，个股布局上，我的一贯作风就是提前埋伏潜力股，而且我每天圈子都会准时公布三支一周内能涨幅30%以上的票，例如：8月6号提示大家买入的腾信股份，次日直接涨停板，最高收益43%，对于30%以下的票，我不屑一顾！相信跟上节奏的朋友现在都已盆满钵溢 ，等待下波机会了，本周金股已经发布，公众平台（筛股视金）中自行看！丢失法度，变得患得患失，变得神经过敏，变得寝食难安！难 以把握好自己情绪的投资者总是会陷入一次又一次的冲动，或无视于风险，或绝望于机会，让情绪一次次代替理性来主宰投资，最终无法逃脱失败的魔爪。返回搜狐，查看更加多